“恐怖数据”大振美元 下周迎今年最后的FED决议!

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  • 来源:宁夏股票信息论坛

12月10日至12月14日市场概述:本周美元强势反攻,后半周连续3个交易日上涨,且周图以阳线收涨于97.43。周四(12月13日)美元因欧洲央行(ECB)行长德拉基释放鸽派言论引发欧元大跌而受助走强,周五(12月14日)因美国公布的11月零售销售数据好于预期而进一步反弹上扬,刷新当周也即2017年5月以来高位97.71。

与此同时,受美元走强影响,本周后半段欧元/美元连续2个交易日下跌,周图也以阴线收跌于1.1300附近。周四(12月13日)欧洲央行宣布维持利率不变,并确认购债计划将于12月底结束。但由于行长德拉基讲话偏鸽,并下调经济增长及通胀预估,欧元应声走软,下探1.1328低点,美元则趁机反弹站上97关口。且周五受美国强劲的零售销售数据进一步打压而跌至1.1266低点,虽然收盘前自低位有所反弹,但仍难以挽回当日跌幅。

英镑方面,本周英镑/美元走势仍陷入震荡,因英国脱欧方面的消息仍在不断变化,英镑随着脱欧剧情的变化而起伏不定。周一(12月10日)由于原定于周二(12月11日)举行的议会对脱欧协议的投票被取消,英镑遭受重挫,英镑/美元闻讯急跌逾百点至1.2505。而周二随即有消息称针对英国首相特雷莎·梅的48封不信任信件集齐,一时间令英国陷入无协议脱欧局面的风险大大加剧,英镑/美元在30分钟内下跌逾40点,跌破1.25关口,续刷20个月低位至1.2475。而周三(12月12日)报道称特雷莎·梅赢得不信任投票,英镑应声大涨,收复此前大部分跌幅。但由于周五公布的美国零售销售数据向好,美元大幅走强,英镑再度遭受重挫而回吐周中涨幅,最终连续第5周以阴线收跌于1.2583。

日元方面,上一交易日美元/日元震荡走高,虽然日图涨跌互现,但整体呈上行势头,当周最终以阳线收涨于113.37。

此外,澳元/美元则在连续4个交易日上涨后,当周最高触及0.7246,但周五汇价展开大幅回撤,尽数回吐此前4个交易日的涨幅。一方面因中国公布的系列经济数据表现不佳,澳元作为风险货币遭受打压,另一方面因美国零售销售数据强劲提振了美元,澳元因而承压进一步下挫,刷新当周低位0.7149,周图最终基本收于十字星。

黄金市场方面,随着美元的反弹走强,本周黄金则“节节败退”,一路展开回撤,周五更受美国零售销售数据打压而刷新当周低位1232.74美元/盎司,周图也以阴线收跌于1238.20美元/盎司。

而值得一提的是,本周一(12月10日)开盘不久金价延续此前一周的涨势至1250.88美元/盎司高点(当周高点),这也是7月11月以来首次突破1250关口。因上周末中国外交部副部长召见美国驻华大使、抗议华为首席财务官被捕之事,这令市场避险情绪再度升温,从而对金价构成支撑。且受上周五(12月7日)美国疲软非农的影响,美元维持承压,黄金获得提振。

原油市场方面,经过此前自10月初以来的一段长时间的陡峭跌势,近期原油价格似乎于低位附近陷入震荡整理,本周依旧维持盘整格局。周四受国际能源署(IEA)月报的利好预期,以及沙特削减原油出口的消息为油价带来强劲支撑,WTI原油和布伦特原油双双回升逾2%。而周五油价再度陷入跌势,WTI原油一度跳水近3%,当日收跌2.62%报51.20美元/桶,本周最终收跌2.64%,最低触及50.35美元/桶。布伦特原油当日也收跌1.90%报60.28美元/桶,本周最终收跌2.3%,最低触及59.33美元/桶。

市场分析人士指出,由于悲观情绪蔓延,在原油供应量出现实质性下降前,油价的任何反弹均可能触发获利了解或多头回补盘,这令油价暂时很难出现实质性上涨。

股市方面,本周美国股市延续近期震荡跌势,周五进一步下挫扩大跌幅,因中国和欧洲经济数据逊于预期,加剧了人们对全球经济放缓的担忧。周五道指收跌496.87点至5月初以来最低水平,跌幅2.02%,盘中一度大跌550点,年内迄今已累计下跌2.5%。与此同时,标普500指数收跌1.91%,年内目前也已下跌2.75%。此外,纳指周五亦下跌2.26%。

当周要闻回顾

“恐怖数据”不恐怖反为美元送来大利好

周五美国商务部公布的数据显示,美国11月零售销售月率增长0.2%,媒体预期增长0.1%;11月核心零售销售月率增长0.2%,媒体预期增长0.2%。

报告指出,13个主要零售类别中,有9个在11月增长;其中非商店类别(包括网上购物)增长2.3%,为一年中最大涨幅;加油站收入下滑2.3%,为2017年5月以来最大跌幅。

据媒体评论称,美国11月消费者支出动能似乎增强,因家庭购买家具、电子产品和一系列其他商品有所增加,这可能进一步缓解市场对经济大幅放缓的担忧。11月核心零售销售的增长表明,第四季度消费者支出增长迅速。占美国经济三分之二以上的消费者支出在第三季度较去年增加了3.6%。

媒体则撰文指出,美国零售销售数据在11月温和增长,但潜在的细节暗示,重要的假日购物季有了一个良好的开端。11月作为传统假日购物季的开始,是零售行业的关键月份,尤其是对百货公司、服装零售店和在线零售商而言。11月销售增长略强于预期,加上10月数据的向上修正,暗示今年秋季消费者支出温和增加,这将影响到第四季度整体经济增长步伐。

分析人士指出,这一数据也强化市场对于美联储下周进行今年第4次升息的预期。美联储将于12月18日至19日召开今年最后一次货币政策会议,并将于北京时间下周四(12月20日)凌晨3时公布利率决议。

据媒体对经济学家的最新调查,在美国经济面临的风险增加之际,美联储官员下周预计会再次扣动加息扳机,然后在2019年放慢加息步伐。

“恐怖数据”出炉之后,美元迎来重大利好,多头进一步上攻,最高上扬至97.71,刷新2017年5月以来高位。与此同时,主要非美货币则遭受打压,欧元/美元进一步扩大跌势至1.1266,英镑/美元也再度下挫,现货黄金则短线重挫至1232.74美元/盎司。

而美元之所以大幅走高,除了受强劲零售销售数据的提振,还因中国疲软经济数据鼓励投资者买入的美元,且英国硬脱欧担忧重燃令欧元和英镑承压。

中国国家统计局报告称,中国11月规模以上工业增加值同比增速放慢至5.4%,社会消费品零售总额同比增速放缓至8.1%,均不及市场预期。消费增速创2003年5月以来新低。

“超级马里奥”不同凡响欧元惨遭重挫

周四欧洲央行宣布维持利率不变,并确认购债计划将于12月底结束。欧洲央行行长德拉基随后的记者会再次引发欧元剧烈波动。德拉基表示,仍需要大规模货币政策刺激,并下调了经济增长及通胀预期,欧元应声走软。

欧洲央行宣布维持三大利率不变,直至确保欧元区中期通胀率持续趋同至低于但接近2%的水平。该行表示将保持现有关键利率水平不变至少到2019年夏季末。

与此同时,欧洲央行确认购债计划12月底结束,并删除了之前声明中关于资产购买的内容,增加了“将在首次加息后持续再投资计划”。再投资计划持续时间会保持必要的长度以维持流动性。

而在之后的新闻发布会上,有着“超级马里奥”之称的德拉基表示,目前仍需要大规模货币政策刺激;欧洲央行准备适当调整所有工具。经济数据弱于预期,最新的经济数据和调查均不及预期,经济数据暗示未来经济动能放缓。

与此同时,欧洲央行下调了GDP增速预期:预计2018年GDP增速为1.9%,9月份时预期为2%;预计2019年GDP增速为1.7%,9月份时预期为1.8%;预计2020年GDP增速为1.7%,9月份时预期为1.7%。

欧洲央行并下调了2019年通胀预期:预计2018年通胀率为1.8%,9月份时预期为1.7%;预计2019年通胀率为1.6%,9月份时预期为1.7%;预计2020年通胀率为1.7%,9月份时预期为1.7%。

德拉基还称,欧洲央行没有讨论再投资的具体时间,不过关于再投资的决定是一致的。

关于风险因素,德拉基表示,不确定性仍在增加,经济前景面临的风险仍大致平衡,风险平衡倾向下行。

此外德拉基指出,长期再融资操作(LTRO)是货币政策工具;长期再融资操作的细节没有讨论;本次会议没有讨论加息时间点;我们有意制定的货币政策希望是保持可选择性作为主导特征。

在德拉基提及经济不及预期,以及欧洲央行下调经济和通胀预期之后,欧元/美元短线下挫至1.1328。

英国脱欧剧情“一波三折” 英镑也随之跌宕起伏

此前英国首相特雷莎·梅与欧盟在脱欧特别峰会上努力达成了脱欧协议,但这一协议在议会进展可谓“一波三折”,且特雷莎·梅似乎也面临着执政以来的最大政治挑战,不断传出的新消息令脱欧局面“瞬息万变”,英镑走势也跟着跌宕起伏。

首先是周一(12月10日)特雷莎·梅宣布确认,原定于周二(12月11日)举行的议会对脱欧协议的投票被取消,英镑遭受重挫,英镑/美元闻讯急跌逾百点至1.2505。

周二随即有消息称针对英国首相特雷莎·梅的48封不信任信件集齐,特雷莎·梅下台危机似乎就在眼前,一时间令英国陷入无协议脱欧局面的风险大大加剧,英镑/美元在30分钟内下跌逾40点,跌破1.25关口,续刷20个月低位至1.2475。

而周三(12月12日)报道称特雷莎·梅赢得不信任投票,英镑应声大涨,收复此前大部分跌幅。特雷莎·梅在周三的投票中最终以200:117的票数获胜。

周四(12月13日)特雷莎·梅前往布鲁塞尔参加欧盟峰会,希望和欧盟领导人就当前脱欧协议进行重新谈判。但有报道称,部分欧盟官员指责她的表现“糟糕”且“含糊不清”。据报道,她在欧盟峰会上表示,让协议以有序方式执行并令其得到英国议会通过符合所有人的利益。

特雷莎·梅呼吁欧盟领导人与她合作更改备受争议的爱尔兰边境计划的条款,称,“我的议会中多数想要与欧盟签署协议,因此对这一协议的恰当担保会确保其被通过。事实上,这也是唯一一个可以通过议会投票的协议。过去的2年里,我希望已经展示了我可以正确完成此事的可信性。”

与此同时,欧盟委员会主席容克称,欧盟将在12月19日公布关于英国无协议脱欧的准备信息。

此外,该协议还需要获得英国议会批准,议员们敦促英国首相在圣诞节前投票,而英国政府呼吁1月投票。

特朗普接连施压美联储:希望不再加息!

美国总统特朗普周四再度对美联储(FED)政策进行指责,他在接受福克斯新闻台(Fox News)采访时说,“希望美联储不会再加息了”。

特朗普指出,美国几乎达到“正常化利率”,但经济还在“飙升”。

特朗普本周二就已经“炮轰”美联储,称美联储提高利率将是愚蠢的。特朗普在接受采访时表示,如果美联储在下周会议上加息,那将是个错误的决定。

美联储在11月的会议上维持利率不变,但投资者预计其将在12月加息,这将会是自特朗普2月任命鲍威尔(Jerome Powell)担任美联储主席以来的第四次加息。

最近几个月来,特朗普一直在推特和公开评论中批评鲍威尔,指责美联储通过加息破坏经济增长。

美国总统特朗普11月27日指责美联储,他对媒体表示,他对任命鲍威尔为美联储主席“一点都不满意”。

特朗普公开批评美联储的做法与他最近的几位前任大相径庭。二十多年来,美国总统一直避免公开评论美联储的利率政策,以示对该机构独立性的尊重。

自今年7月以来,特朗普一直在公开批评美联储加息。9月份,在美联储今年第三次提高利率时,他就声称自己“不高兴”。

而迄今为止,美联储决策者基本上无视特朗普的批评,继续推进加息行动。

美联储今年已经三次上调基准利率,每次25个基点,自特朗普就职以来的加息次数达到6次。

美银美林(BofAML)周三发布美联储利率决议前瞻称,下周美联储料将如期加息,但声明基调应会较为鸽派。

特朗普再威胁:不拨款就让政府停摆!

周二美国总统特朗普在白宫椭圆形办公室与国会民主党高层就其提议修建的墨西哥边境墙资金以及一项为维持政府运转而提出的开支计划期限问题发生了激烈冲突。

特朗普表示,如果他对边境安全资金的要求得不到满足,将“自豪”地关闭美国政府。

据媒体报道,特朗普与参议院少数党领袖、纽约州民主党参议员查克·舒默(Chuck Schumer)以及美国众议院少数党领袖、加利福尼亚州民主党众议员佩洛西(Nancy Pelosi)之间展开了激烈谈判。这一辩论在电视屏幕上播出。

特朗普一再威胁道,如果国会不拨给他50亿美元资助南部边境墙,他就关闭政府。国会必须在12月21日前通过一项开支法案,以维持七个政府机构的正常运作。

佩洛西表示,美国民众不能承担政府停摆的代价,特朗普“有能力”避免政府停摆;在明年1月民主党成为众议院多数党后,众议院将会通过6项拨款法案和临时支出法案。

特朗普表示,他不想关闭政府,但是他后来说,如果边境墙资金不得到保证,因此让政府停摆也很骄傲。

特朗普声称,“我将是那个关它门的人。我不会为此责备你。而且查克,能为了边境安全而关闭政府,我很自豪这样做。”

几个月来,特朗普一直以让政府停摆为威胁,要求获得对修建美墨边境墙的全部资金支持。他提出的资金要求远超民主党甚至是一些共和党人愿意接受的金额。

舒默在白宫会议后对记者称,“特朗普关门之说,这样耍脾气的做法不会让他得到他的墙,而且会伤害很多人。”

下周市场展望

下周市场将迎来美联储(FED)货币政策会议,这也是今年最后一次会议,届时将做出今年最后一个货币政策决定,并将为2019年初定下基调。而市场普遍预期美联储本次会议将升息,且可能已经提前消化这一预期。

CME的美联储观察工具显示,市场已基本消化了下周升息的预期;然而,市场参与者将急于看到美联储明年将升息多少次。过去几个月,进一步收紧货币政策的预期大幅下降。市场现在只看到了2次升息的可能性,低于10月份时的4次升息。

但美联储是否会调整预期仍不确定。美联储在9月份的预测中预计,明年将升息3次。

经济数据方面,下周将有系列重磅数据相继出炉。周一(12月17日)欧元区将公布11月CPI和核心CPI、10月季调后及未季调贸易帐,美国将公布12月NAHB房价指数;周二(12月18日)美国将公布11月新屋开工及上周API原油库存变化数据;周三(12月19日)英国将公布11月消费者物价指数、11月未季调生产者输入和输出物价指数、10月DCLG房价指数、12月CBI工业产出预期差值等数据,美国将公布11月NAR季调后成屋销售数据;周四(12月20日)澳大利亚将公布11月就业市场报告,英国将公布11月季调后零售及核心零售销售数据及12月CBI零售销售预期指数 ,美国将公布上周季调后初请失业金人数及12月费城联储制造业指数;周五(12月21日)英国将公布第三季度GDP终值和经常帐数据,美国将公布第三季度实际GDP和个人消费支出物价指数终值、11月耐用品订单初值、12月密歇根大学消费者信心指数终值、11月个人收入及个人消费支出物价指数,欧元区将公布12月消费者信心指数初值,加拿大将公布10月GDP和零售销售数据。

央行动态方面,周二澳洲联储将公布12月货币政策会议纪要;周四美联储FOMC将公布利率决议及政策声明,日本央行(BOJ)将公布利率决议及政策声明,且随后行长黑田东彦将召开新闻发布会,英国央行(BOE)将公布利率决议及会议纪要,瑞典央行也将公布利率决议。

下周重要经济数据和事件:

周一(12月17日)

经济数据

08:01英国12月Rightmove平均房屋要价指数

17:00 意大利10月对欧盟贸易帐

18:00 欧元区11月核心CPI

欧元区11月CPI

欧元区10月季调后贸易帐

欧元区10月未季调贸易帐

21:30 美国12月纽约联储制造业新订单指数

美国12月纽约联储制造业指数

美国12月纽约联储制造业就业指数

22:00 加拿大11月成屋销售

加拿大全国经济信心指数

23:00 美国12月NAHB房价指数

周二(12月18日)

经济数据

英国12月GFK消费者信心指数

05:00 美国10月长期资本净流入

美国10月国际资本净流入

17:00 德国12月IFO商业景气指数

德国12月IFO商业现况指数

德国12月IFO商业预期指数

21:30 美国11月新屋开工

央行动态

挪威奥斯陆挪威央行行长奥尔森发表讲话

08:30 澳洲联储公布12月货币政策会议纪要

20:00 欧洲央行管委马库赫召开记者会

周三(12月19日)

经济数据

05:30 美国上周API原油库存变化

05:45 新西兰第三季度经常帐

07:30 澳大利亚11月西太平洋领先指标

07:50 日本11月季调后商品贸易帐

日本11月未季调商品贸易帐

日本11月商品出口年率

日本11月商品进口年率

15:00 德国11月生产者物价指数

17:30 英国11月消费者物价指数

英国11月未季调生产者输出物价指数

英国11月未季调生产者输入物价指数

英国10月DCLG房价指数

英国11月核心零售物价指数

英国11月核心消费者物价指数

英国11月零售物价指数

19:00 英国12月CBI工业产出预期差值

英国12月CBI工业订单预期差值

21:30 加拿大11月核心消费者物价指数

加拿大11月消费者物价指数

美国第三季度经常帐

23:00 美国11月NAR季调后成屋销售

23:30 美国上周EIA原油库存变化

美国上周EIA精炼厂设备利用率

美国上周EIA精炼油库存变化

央行动态

17:00 爱沙尼亚央行行长汉森就欧元区和爱沙尼亚经济前景发表讲话

周四(12月20日)

经济数据

03:00 美国联邦基金基准利率

05:45 新西兰第三季度GDP

08:30 澳大利亚11月季调后失业率

澳大利亚11月季调后就业参与率

澳大利亚11月就业人口变动

澳大利亚11月兼职就业人口变动

澳大利亚11月全职就业人口变动

17:00 意大利11月生产者物价指数

欧元区10月季调后经常帐

17:30 英国11月季调后零售销售

英国11月季调后核心零售销售

19:00 英国12月CBI零售销售预期指数

英国12月CBI零售销售差值

20:00 英国官方银行利率

21:30 美国上周季调后初请失业金人数

美国12月费城联储制造业指数

加拿大10月批发库存

加拿大10月批发销售

23:00 美国11月谘商会领先指标

23:30 美国上周EIA天然气库存变化

央行动态

03:00 美联储FOMC公布利率决议及政策声明

03:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会

11:00 日本央行公布利率决议及政策声明

14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会

16:30 瑞典央行公布利率决议

20:00 英国央行公布利率决议及会议纪要

周五(12月21日)

经济数据

07:30 日本11月全国CPI

日本11月全国核心CPI

15:00 德国1月GfK消费者信心指数

15:45 法国第三季度GDP终值

法国11月生产者物价指数

法国12月INSEE商业信心指数

法国12月INSEE产出前景指数

法国11月家庭消费支出

17:00 意大利12月Istat消费者信心指数

17:30 英国第三季度GDP终值

英国第三季度经常帐

英国第三季度商业投资总值

英国11月公共部门净借款

英国11月政府收支短差

21:30 美国第三季度实际GDP终值

美国第三季度个人消费支出物价指数终值

美国11月耐用品订单初值

加拿大10月GDP

加拿大10月零售销售

加拿大10月核心零售销售

23:00 美国12月密歇根大学消费者信心指数终值

美国11月个人收入

美国11月个人消费支出

美国11月个人消费支出物价指数

欧元区12月消费者信心指数初值

央行动态

23:00 加拿大央行发布商业前景调查

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